반응형
데일리시황
2010년 11월 : 세 가지를 보자
| 3대 이벤트 시장 발목 잡을까?
| 못난이 3형제 반격 가능성에 주목하라
| 11월 전략
11월 증시는 뚜렷한 방향성을 나타내기 보다 연말 랠리를 준비하는 과도기로 접근해 볼 수 있다.
시장 불확실성을 높이고 있는 것은 미국 FOMC, 중간선거, G20 정상회담 등 3대 이벤트이다.
하지만 3대 이벤트는 새로운 변수로 확대, 재생산되기보다 수면 아래로 들어갈 것으로 기대된다. 특히 신흥국 유동성 랠리와 관련해 미국의 추가 양적 완화, 달러 약세에 대한 자금 베팅이
이어지고 있는 만큼 유동성 장세 연장 가능성에 무게를 두고 접근할 필요가 있다.
11월 증시에서 진짜 주목해야 할 세 가지는 이른바 '못난이 3형제'(중국, 미국 소비, 국내 IT주)
의 반격 가능성이다. 못난이 3형제의 반격은 연말 랠리에 힘을 실어줄 것이다.
1) 중국 경기 반등 : 4분기 중 경기선행지수 반등 기대. 금융위기 이후 글로벌 경기 방향성 선두
주자라는 점에서 유의미. 최근 상해종합지수 3000선 안착 시도는 펀더멘털 개선 기대감이 녹아
든 결과로 볼 수 있음
2) 미국 연말 소비 회복 여부 : 한 해 소비판매의 20% 차지. IT주와 관련해 수요 회복 기대감을
높일 수 있다는 점에서 의미 있음. 현 시점에서는 올 연말 쇼핑시즌 소매판매가 긍융위기 이전
수준 회복할 것으로 예상. 이와 관련해 특히 10월 비농업부문 취업자수 플러스 반전 여부가
1차 관문이 될 것임
3) 국내 IT주 주가 방향성 전환 여부 : 수요 회복에 대한 확인 심리 여전히 높으나 이르면 이달
중 의미 있는 주가 방향성 전환을 기대해 볼 수 있는 상황. 그간 주가 조정의 빌미가 가파른
재고 증가였다는 점에서 미국 IT 대표기업의 매출/재고 비율이 3분기 들어 반등한 점은 긍정적
11월 시장 전략에 있어서는 우선 유동성 장세 연장 측면에서 1차 양적 완화 때와 마찬가지로
이번 추가 양적 완화 국면에서도 외국인이 관심을 보이고 있는 업종에 주목해 볼 필요가 있다.
실적 측면에서는 4분기에 대한 불확실성 속에서도 이익수정비율과 이익전망치 모두 개선 중인
업종에 주목하는 것이 유리하다고 본다.
자세히 보기
시장동향
코스피, 3일 연속 하락.. 20일선 하회
- 코스피는 외국인이 현선물 동반 매도하며 조정 받는 모습
- 외국인은 5일만에 매도세로 전환, 기관은 5일째 매도세 지속
- 대부분의 업종 하락했으나 운수장비 업종은 투신권 중심의
기관 매수세 유입에 강세
관전 포인트
- 지수는 외국인 매도세 강화되며 1900선 아래로 하락. 개인이 6000억원 이상 매수에 나섰으나
물량 받아내기에는 역부족. 외국인은 화확, 철강 업종 등 그동안 매수세 높여왔던 업종 중심으로
매도하는 모습. 특별한 악재가 있다기 보다는 FOMC 앞둔 불안감 높아지는 것으로 해석
- 다음주 미국 FOMC와 중간선거 예정. 컨센서스 상으로 FOMC의 양적완화 규모는 5000억원~
1조원 수준일 것으로 예상. 다만 시장에서는 이미 기대감의 반영과 신중한 조정과정 이어져
왔기 때문에 예상만큼 변동성 높지 않을 가능성도 고려. 미국의 중간선거 관련해서는 향후
오바마 정부의 경기 부양책 추진에 걸림돌이 되지 않을 수준으로 결과 나올 지에 주목
- FOMC 결과가 '달러약세-유동성 증가' 기조 자체를 변화시키지는 않을 것으로 보이나, 지수는
변동성 높은 흐름 보이고 있어 시장에 대한 적극적인 대응은 다음주 초반 이후로 미루는 것도
전략이 될 듯
[자료제공 :
 |
삼성증권 추천 포트폴리오
- SKC
투자포인트 : 광학필름 대비 고마진인 태양전지 필름 부문의 성장으로 실적 모멘텀 보유
4분기 EVA SHEET, 불소필름 신규 라인 가동으로 추가 매출 기여 기대
동종업체 대비 높은 벨류에이션 매력도 보유
편입제외 : LIG에이디피
삼성추천 포트폴리오 동영상보기
삼성증권 단기유망종목
- 세아베스틸
투자포인트 : 기대치를 뛰어넘는 3분기 실적 기록, 4분기 성수기 진입에 따른 기대감
자동차 산업을 중심으로 한 고마진 제품인 특수강 및 봉강 수요 증가 기대
제강수율 개선에 따른 고정비부담 완화로 수익성 개선 전망
- 이엔에프테크놀로지
투자포인트 : LCD 및 반도체 출하량 증가에 따른 식각액 사용 증가로 실적 모멘텀 부각
반도체 공정 미세화에 따른 ARF급 포토레지스트 수요 증가 수혜 기대
이차전지 양극활 물질 전구체 사업의 가시화로 신성장동력 확보
편입제외 : 네패스, 우리투자증권
단기유망종목 동영상보기
타 증권사 신규추천종목
대우증권
신규편입 : 기업은행 / 편입제외 : 제일모직, 삼성물산
현대증권
편입제외 : 일진전기
대신증권
신규편입 : LIG손해보험, 삼성정밀화학 / 편입제외 : 한솔케미칼, 삼광유리, 아토
우리투자증권
신규편입 : LIG손해보험, 삼성정밀화학 / 편입제외 : 한국타이어, 삼성테크윈
| US
美 증시 혼조세 마감. 3분기 GDP가 발표된 후 개장했지만 다음주 열릴 FOMC에서 결정될
양적완화조치의 시행여부와 규모에 촉각을 곤두세우는 모습
다우 지수 구성하는 30개 종목 가운데 18개 상승, 12개 하락. 월가 예상을 상회하는 순이익과
매출액을 기록한 MS 1.46% 상승. 순이익 감소 소식에 셰브론 2.19% 하락, 인텔 1.10% 하락
| ASIA
日 증시 하락 마감. 엔화 강세에 따른 수출 제조업체들의 실적 전망치 하향 조정, 일부 기업들의
시장 전망치를 밑도는 실적 발표로 투자심리 위축. 어드반테스트 9% 하락, 샤프 5.8% 하락
中 증시 하락 마감. 인플레이션 방어에 나선 중국 정부가 추가 긴축 정책을 내놓을 것이라는
전망에 투심 위축. 정부가 부동사시장 과열 억제 의지를 드러내면서 부동산주 하락 두드러져
02. 국내시장 동향
韓 증시 하락 마감. 미국의 FOMC와 중간 선거가 다음 주 초로 다가오면서 불확실성이
증폭되며 외국인이 현물 및 선물시장에서 매물 늘려
03. 동양종합금융증권 추천종목
네오위즈게임즈 : 목표주가 60,000
SK텔레콤 : 목표주가 215,000
하이닉스 : 목표주가 35,000
현대모비스 : 목표주가 320,000
현대차 : 목표주가 200,000
반응형
댓글